产品概述

  短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。

  产品特点

  短期融资券由符合发行要求的非金融企业在银行间债券市场发行,该债券面向银行间债券市场的机构投资人发行,由银行间交易商协会依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》进行发行管理。

  1、企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动,并在发行文件中明确披露资金具体用途;

  2、企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级;

  3、对企业发行短期融资券实行余额管理,非金融企业待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的40%;

  4、短期融资券发行期限短、筹资成本较低、无需担保,主要用于补充企业经营性现金流或偿还银行借款。

  发行条件

  企业申请发行短期融资券应当符合下列条件:

  1、是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人;

  2、具有稳定的偿债资金来源,最近一个会计年度盈利;

  3、流动性良好,具有较强的到期偿债能力;

  4、发行融资券募集的资金用于本企业生产经营;

  5、近三年没有违法和重大违规行为;

  6、近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形;

  7、具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度;

  8、中国人民银行规定的其他条件。

  产品优势

  1、与中长期企业债券相比,短期融资券申请发行的门槛相对较低,发行流程相对简单,较为便利;

  2、与长期债券相比,我国短期融资券还具有期限和规模灵活性大等特点,发行人可在额度内自主安排发行规模;

  3、短期融资券的发行成本低于中长期企业债券的融资成本,有助于企业融资成本的降低;

  4、短期融资券可以提供比央行票据、短期国债更高的收益率水平,对货币市场投资者具有较强的吸引力。