产品概述

  二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。根据巴塞尔协定,商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。二级资本亦称附属资本或补充资本,是商业银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份,是反映银行资本充足状况的指标。根据《商业银行资本管理办法》,二级资本包括二级资本工具及其溢价和超额贷款损失准备。

  产品特点

  商业银行次级债券在银行间债券市场发行,投资人范围为银行间债券市场的所有投资人,由中国人民银行和银监会依据《商业银行次级债券发行管理办法》进行发行管理。

  1、长期性,即债务期限至少在5年以上;

  2、次级性,即次级债的清偿顺序在所有债务之后,仅优先于优先股和普通股;

  3、偿还的非保证性,即次级债债务人只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下,才能偿付本息;债务人在无法按期支付利息和偿还本金时,债权人无权向法院申请对债务人实施破产清算;

  4、监管的严格性,即债务的发行要经过保险监管部门的审批,债务的偿还、提前赎回、延期等要及时向监管部门报告,并接受监管部门对次级债募集资金使用的监管。

  发行条件

  商业银行公开发行次级债券应具备以下条件:

  1、实行贷款五级分类,贷款五级分类偏差小;

  2、核心资本充足率不低于5%,核心资本充足率不低于4%(以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务);

  3、贷款损失准备计提充足;

  4、具有良好的公司治理结构与机制;

  5、最近三年没有重大违法、违规行为。

  产品优势

  可以计入附属资本,提高资本充足率。次级债务计入资本的条件是:不得由银行或第三方提供担保,并且不得超过商业银行核心资本的50%。

  发行次级债券补充附属资本具有周期短、效率高的优点,还有利于拓宽资本筹集渠道。