拿什么拯救你,现金贷?——信用管理机制为现金贷开出良方

发布时间:2017-11-02 12:24:06    点击:

  近期,拥有万亿元规模的现金贷业务深陷舆论漩涡。先是有以现金贷为核心业务的“趣店”赴美上市后股票大跌,后有人民日报刊文质疑“现金贷咋成了陷阱贷”,一时间,这款以小额、短期为主要特征的线上金融产品,成了人们口诛笔伐的对象。

  现金贷是否在以普惠金融之名,行高利贷之实?它究竟暗藏哪些风险?对于井喷的现金贷业务,监管该堵还是疏?这些都是围绕现金贷业务形成的焦点话题。而笔者认为,要根治这一行业的种种乱象,除了加强监管、完善政策以外,必须借助专业信用信息服务商的力量,加强信息披露,做好信用记录管理,只有将这一行业融入社会信用体系建设的大框架之下,才能保证其有序健康发展。

  资本新宠 现金贷迎来爆发式增长

  现金贷起源于欧美的发薪日贷款(paydayloan),即不超过30天的极小额、极短期借贷。近两年,中国的现金贷业务开始出现爆发式增长,据媒体报道,目前市场上各种现金贷平台已有几千家之多。巨大的利润和广阔的市场前景,让这一行业成为资本追捧的对象:2015年12月宜人贷登陆纽交所,2017年4月信而富上市,2017年10月趣店上市,其它拥有现金贷业务的国内小贷公司也在纷纷加快上市步伐。

  以赴美上市的趣店为例,该公司在2014年、2015年和2016年的收入分别为2410万元、2.35亿元和14.428亿元,净利润则分别为-408万元、-2.33亿元和5.766亿元。但在2017年,仅上半年就实现了18.33亿元的营业收入和9.84亿元的净利润。

  现金贷业务能在短期内获得巨大的利润,与国内市场存在巨大需求密不可分。某咨询公司预计,到2020年,中国消费借贷市场的规模将达4.1万亿元,若从2016年开始计算,年复合增长率将达49%;另据网贷之家估算,在未来不到一年的时间内,现金贷行业规模大约会在6000亿元到1万亿元人民币之间,未被传统金融机构覆盖的借贷人群规模庞大,这些人正是现金贷所服务的对象。

  风控缺失 现金贷潜藏巨大风险

  与高收益相伴而来的,往往是巨大的风险,野蛮生长的现金贷业务也不例外。在这一场盛大的资本狂欢背后,巨大的系统性金融风险蛰伏已久。

  首先,从现金贷的业务主体来看,既有传统金融机构,也有新型互联网公司;既有BAT等巨头的身影,也有小型公司混杂其中。由于没有门槛限制,市场出现鱼龙混杂的局面,很多资质不佳、风控能力差的企业,也能从中分一杯羹。

  其次,从现金贷客户群体来看,多数借款用户群体是低收入、低学历、在传统银行没有信用数据的年轻群体,但现金贷平台却以“无抵押无担保”、“操作简单随借随到”等方式将之发展为客户,并征收高额利息、服务费、逾期滞纳金等费用,这必然给贷款安全性埋下重大隐患。

  最后,现金贷的风控模式,是利用高收益覆盖高违约率,而这种做法并不能持久,并会导致用户资质不断下沉,重复借贷、多头借贷频发。有报告显示,56.5%的客户申请现金贷次数大于2次,在申请多次借款的客户中,多头借贷的人数占比达49.4%。根据专业机构分析,多头借贷用户的信贷逾期风险是普通客户的3到4倍,贷款申请者每多申请一家机构,违约概率就上升20%。一旦经济下行压力加大,当行业出现大面积多头借贷和过度授信时,就有可能成为爆发债务危机的导火索。

  更为严重的是,现金贷的风险并非局限在行业内。有媒体调查发现,很多平台发放现金贷是由银行提供资金,由小贷公司负责发放贷款、贷后管理和清收。现金贷的其他资金来源还包括信托、基金、互联网理财产品吸引来的民间资金,这意味着,一旦现金贷爆发危机,必将引发系统性金融风险。

  规范发展 信用管理机制为现金贷开出良方

  从正面角度来看,现金贷覆盖了传统银行忽略的群体,是对传统金融体系的有益补充,应属一种金融创新。但任何金融创新都必须具备完善的风控体系,否则必将演变为一场金融灾难。

  目前,现金贷业务已经引起了中央及各地监管机构的高度重视,多方预测,相关监管政策已是箭在弦上。

  除了监管外部介入之外,现金贷公司也必须从内部调整其商业模式,加强风控投入。在这一领域,传统金融机构有丰富的经验积累,新兴互联网公司有大数据征信技术,但二者往往各行其是,并没有将风控手段加以融合。解决这问题的完美方案,是找到一家既有传统信用信息服务经验,又具备大数据分析处理能力的信用信息服务商,将专业数字化信用管理机制引入其中,及时化解防范金融风险。而大公国际信用评级集团,正是一家这样的专业服务机构。

  作为中国信用经济领域的巨擘,大公国际信用评级集团董事长关建中认为,中国社会管理已经进入了信用化时代,“系统性”是经,“社会性”是纬,“数字化”是梭,三者编织成一张社会信用信息网,而统计社会成员的信用信息正是社会信用体系建设体制的基本功能,它依托信用信息图谱与编码,对社会成员的信用信息进行分类、记录、建档,汇集到信用信息数据库,形成信用管理矩阵。

  专业的信用管理机制,为风控缺失、授信过度、信息不透明的现金贷行业,开出了一剂良方。只有将现金贷融入社会信用体系建设的框架之下,才能保证其有序健康发展。

  党的十九大报告指出,要“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线”。不论过去的P2P,还是如今的现金贷,任何金融产品的创新,都必须严守底线,防止发生系统性金融风险。在这个过程中,专业信用信息服务商的使命任重而道远。大公集团也将一如既往地坚持责任与发展的价值观,发挥专业优势,做好金融风险预警的哨兵,成为中国信用经济新时代的守望者。(王玉珊)