政策解读:《商业银行银行账簿利率风险管理指引(修订征求意见稿)》

发布时间:2017-11-30 16:33:38    点击:

  为进一步加强商业银行监督管理,完善银行风险管理体系,2017年11月24日,银监会发布《商业银行银行账簿利率风险管理指引(修订征求意见稿)》(以下简称“修订稿”),此次修订大量采纳巴塞尔III监管标准,使国内银行监管标准进一步与国际接轨。

  一、修订背景

  巴塞尔协会于2016年4月出台对银行账簿利率风险管理的技术性文件,作为巴塞尔III银行监管系列核心文件之一,其中要求采用此标准的商业银行需于2018年正式实施相关要求。

  鉴于此,此次修订大体采纳了巴塞尔对银行账簿利率风险的管理要求,在风险划分、风险计量、敏感度分析等方面与国际监管文件保持较高的一致性。同时,相较银监会2009年《商业银行银行账户利率风险管理指引》(以下简称“原指引”),此次修订稿在细化风险管理要求、规范计量方法、强化监督检查等方面也进行了较为全面的补充与完善。

  二、政策解读

  银行账簿利率风险是银行风险管理重点之一。本次修订稿在细化风险管理要求、规范风险计量、强化监督检查等方面做出了更为详尽的要求。通过对比修订稿与原文件、国际监管文件,此次修订稿主要变化体现在几个方面:

  (一)概念与风险界定方面

  1、将原“银行账户”的表述调整为“银行账簿”。

  解读:银行账簿记录的是商业银行未划入交易账簿的相关表内外业务,涉及范围与原指引所述“银行账户”、国际监管文件中banking book相同,此次调整主要是为避免与客户在银行开立的各类(银行)账户发生概念混淆。

  2、将银行账簿利率风险分类为缺口风险、基准风险和期权性风险,期权性风险进一步细分为自动利率期权风险和客户行为性期权风险,并对各类风险定义、测算方法等做出详细说明,对不同情景下(借款人提前还款、存款人提前支取等)客户行为性期权风险的考虑因素、模型因子设计等给出具体操作指示。

  解读:风险管理要求进一步细化,对部分银行或有一定技术压力,但有利于银行健全内部风险管理体系;风险划分及相关测算与国际监管基本一致,风险管理水平上进一步与国际接轨。

  (二)风险计量方面

  3、对基于经济价值变动计量的银行账簿利率风险进行详细说明,包括各类敏感性头寸、名义重定价现金流时间区间设计、利率冲击情景,以及各类情景下风险计量处理方法等。

  解读:衡量银行账簿利率风险主要有基于经济价值的计量方法(EVE)和基于收益的计量方法。经济价值计量方法是通过预测银行账户未来净现金流,依据市场利率折现率计算得到,较基于收益的计量方法更能体现利率移动所带来的风险。目前发达国家大部分银行已采用基于经济价值变动的计量方法来测算银行账簿利率风险,国内大型银行亦纷纷朝此方向发展,本次修订稿中对此技术的重点介绍亦有此意。但在实际操作中,由于该计量方法存在一定技术难度,预计将对部分银行产生一定困扰。

  4、完善利率冲击情景设计及技术要求。

  解读:对利率冲击的前6种情景设计均与巴塞尔保持一致,同时新增低利率环境下负利率的情景设计(巴塞尔银行账簿利率风险管理文件未有提及),这主要考虑近年来欧元区、瑞士、瑞典、丹麦及日本央行采取的负利率政策。修订稿中的对利率冲击的情景设计较国际监管文件更为全面、与时俱进,将有利于加强银行风险防范意识。

  5、明确模型验证的三个核心要素,强调理论基础和方法论、过程验证和标杆对比的重要性,细化返回检验要求。

  解读:进一步补充完善风险治理架构和管理流程,对加强银行内控有较大指导意义。

  (三)其它方面

  6、明确商业银行应对银行账簿资产负债余额占比5%以上的币种单独计量银行账簿利率风险。

  解读:较巴塞尔银行账簿利率风险管理更为严格,后者仅将5%作为举例在监管文件中提及,并未作明确要求。预计该规定对币种较为多元的大型银行产生一定影响(如信息披露等方面),但技术难度不大,较易实现,且此规定将有利于督促银行规范业务风险计量,防范币种错配、汇率波动等问题引发的潜在风险。

  7、对系统重要性或业务复杂程度较高的商业银行,若其按监管要求计量的经济价值变动超过自身一级资本15%的,需予以关注。

  解读:与巴塞尔监管要求一致,对大银行有一定影响,尤其对难以实现低于15%要求的银行,该规定将限制其进一步从事高风险业务,有利于防范银行业系统性风险。

  总的来看,本次修订征求稿的出台反映中国银行业监管力度从严且不断与国际接轨的趋势不变,监管机构对银行业务的管理要求已具体到架构流程、模型设计、数据管理等各细节,并要求落实情景设计和压力测试等技术以防范各类潜在风险。短期来看,部分银行或难以完全达到修订稿中所提到的技术要求,但从中长期来看,将有利于提升银行风险管理水平,保障银行经营稳健安全。(文/张晗菡)