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中小企业信用担保风险探析

发布时间:2017-10-20 10:15:16 点击: 字号:【
  对外担保是指担保方以财务或者信用为被担保方对第三方所负债务进行承诺,当被担保方到期不能偿还债务时,由担保方履行不可撤销的连带偿还责任。担保的意义是确保债权人实现债权,以债务人或第三方的信用或者特定财产来督促债务人履行债务。

  中小企业由于规模较小,抗风险能力和偿债能力相对较弱、偿债来源较为单一、融资难度较大,银行通常不愿意放贷给中小企业,因此,有信用担保的中小企业成为获取银行贷款的突破口,中小企业信用担保体系也由此形成了,以互相提供担保的形式获得银行贷款。对于中小企业抗风险能力较弱,缺乏信用贷款的资本实力,可用于抵押的固定资产较少等因素的影响,以互保的形式获取银行贷款的确是效率最高,但同时面临着较大的代偿风险。中小企业之间的互保形成了一个担保链条,风险将在最薄弱的环节首先爆发,互保给中小企业带来的效应往往是“一荣俱荣,一损俱损”。因此,中小企业信用担保风险需要我们予以特别的关注。本文将对外担保的类型、对外担保的风险及其减缓其风险冲击的对策展开研究,以帮助我们提升对中小企业信用担保风险的认识。

  一、 对外担保的种类

  担保方式共分为五种:保证担保、抵押担保、质押担保、定金担保及留置担保。其中,保证担保是信用担保,担保人是以保证人的身份为被担保人做担保,具有清偿债务能力的法人、其他组织或公民均可作为保证人主体。保证担保的方式有一般保证和连带责任保证。两者的区别在于,当债务人不能履行债务时,一般保证中担保人享有先诉抗辩权,连带责任保证中不享有先诉抗辩权,担保人对债务承担连带责任,当债务人不能履行债务时,债权人可以要求担保人在其保证范围内承担保证责任。

  其他四种担保的信用方式是标的物,抵押担保的标的物是动产或不动产,例如房屋、土地、机器,债务人若不能偿还债务,债权人有权用折价、拍卖、变卖抵押物的价款作为优先受偿;质押担保的标的物指的是动产或权利,如银行存款单、银行汇票、银行本票,商标专用权、专利权、著作权等。定金担保是担保标的物的一种特殊形态,是以金钱作为担保,当合同一方付给另一方预付部分钱款作为担保,其比例不得超过合同总额的20%,当支付方不履行债务时,定金将无法返还,收定金一方不履行合同的约定时,应当双倍返还定金。留置担保,是指债权人对已占有的债务人的动产,在债务未能如期偿还前,留置该动产作为保证和实现债权的权利,留置的动产必须是因主合同合法占有的动产。

  二、抵押担保和质押担保的区别

  抵押担保和质押担保均是经济活动中常见的担保方式,这两种担保方式最容易混同,以下是两者的区别:

  (一)对担保物权的占有

  两者最大的区别是抵押担保不转移(不占有)抵押物,抵押物仍然由债权人看管,而质押担保是必须占有质押物。抵押需要登记才生效,质押则只需占有即可。

  (二)标的物不同

  抵押担保的标的物是不动产,也可以是动产(车、船、机器设备等),质押担保的标的物以动产为主,也可以是权利(存单、汇票、依法可转让的股份、股票、专利权)。正因为抵押担保的标的物是不动产,因此无法转移。

  (三)担保物权的处置方式不同

  抵押物不具备处置权,需要与抵押人协商或通过上诉由法院判决后完成抵押物的处置;对质押物的处置不需要经过协商或法院判决,超过合同规定的时间就可以处置。

  三、对外担保的风险

  (一)存在代偿风险

  担保代偿是指被担保人未按合同约定履行义务,由担保人代其履行义务的一种行为。担保人代偿后取得对被担保人的求偿权,取得对相应反担保抵质押物的处置权。

  以近期的风险事件齐星集团为例,因资金链断裂造成多个项目停产,目前无力偿还自身债务,债务链中涉及到的多家担保企业也受到负面影响。其中西王集团对齐星集团及下属子公司提供的担保余额为29.073亿元,西王集团存在代偿风险,由于担保金额较大,公司本身有息债务规模逐年扩大,债务负担较重,因此,西王集团可能因担保代偿而面临资金流动性风险。

  (二)区域性或行业性金融风险

  处在连环担保链上的企业出现危机的情况下,也会间接增加自身的代偿风险。因此,在担保链上的某家企业一旦陷入违约危机,就可能导致链条上的一批企业存在经营性风险,形成一损俱损的恶性循环,进而发展成区域性或行业性的金融风险。像这样的一环套一环的担保链实例在中小企业集合票中常见,也正因为中小企业集合票是区域性的,并且基本上是同行业,或处于行业上下游的关系,一旦某家企业发生违约风险,更易导致整个区域或者全行业的金融风险。

  (三)信誉风险

  当担保方企业发生代偿后,即便代偿的金额不大,但对企业自身来讲,不仅增加了财务风险、经营风险,同时,给债权人的利益造成了潜在风险,企业可能会因为代偿而影响自身的盈利能力,导致评级展望甚至信用等级出现下调,影响了企业的信誉,增加了企业后续融资难度及融资成本。

  四、对外担保的风险特点

  (一)风险隐蔽性

  对外担保不直接体现为银行债务,而是反映为或有负债,从而,担保风险是存在潜在性的,容易被眼前的利益所掩盖,漂亮的财报的背后存在一定的或有风险,不易被发现。

  (二)风险多样性

  担保涉及担保申请人、担保受益人、反担保人、担保银行、担保通知行、担保转开行等,法律关系复杂,因此,担保的风险较复杂。例如,担保人不履约的代偿风险,担保受益人恶意索偿的风险,反担保、抵押、质押等不能补偿银行债务的风险,担保文本条款不严谨的风险,因主合同不完善而发生商务纠纷的风险,因国际金融市场动荡导致汇率、利率变动的金融风险,因国际政治局势变动的国家风险等。

  (三)风险的不确定性

  担保风险是不确定性的,因为由对外担保形成的成本是或有负债,如果债务人无法偿还债务时,才会转化为实际负债。

  (四)风险扩大性

  在国际金融业务中,任何一单业务的违约都不仅仅是单一的风险,可能造成对其他业务的影响,例如,连环担保可能导致区域性或金融性风险。

  五、建立完善的中小企业信用担保体系

  由于中国信用担保业务刚刚起步不久,还存在不少问题。最大的问题是担保体系仍然不健全,相当多的中小企业得不到担保体系的保护与服务。因此,需要建立完善的中小企业信用担保体系。

  (一)充分发挥政府的作用,加强监管力度

  由于对外担保的风险特点,应当充分利用政府的作用,加强监管力度,根据对外担保业务涉及国际惯例以及不同国家的法律法规,应制定专门部门、配备专业人员从事对外担保业务,按照担保业务的种类实行授权管理,进行担保总额的控制。

  从目前担保风险事件中来看,最主要原因是由于信息不对称,从而致使投资者和监管部门难以及时、全面地了解相关企业的真实担保情况。因此担保方和被担保方均应严格遵循担保信息披露制度,及实质重于形式的原则,将各种连带责任和关联关系以及担保带来的风险和收益进行充分描述,并进行定量、定期披露。在出现担保逾期的情况时,应及时充分披露。有关监管部门自律机构应对担保事项具体的信息披露负责人、信息披露的时效性、信息披露审核部门负责人进行明确规定,以及对各相关人员违反信息披露规定的责任作出具体明确的规定。

  (二)建立担保机构风险补偿机制

  目前市场上还存在一种担保增信方式,就是第三方担保,是指由专业增信担保机构出具担保函为债务人提供全额无条件不可撤销连带责任担保。担保机构应建立风险准备金制度,根据业务发展,按比例逐步提取准备金,用于冲抵代偿引发的呆账、坏账损失。对外担保具备高风险性,单靠收取少量担保费,是无力维持担保机构的生存与发展的。如果担保机构承担担保风险失败,资金减少,业务萎缩,将会影响担保机构的生存。因此,应建立良好的补偿机制,担保机构可以算清楚,每年最多担保多少,政府增加收入多少,以此来确定担保金的增补量,为将来担保金在财政预算上刚性化提供依据。

  (三)建立完善的中小企业贷款信用评级制度

  应当建立中小企业贷款信用评级制度,强化企业信用观念,以信用等级来确定最终是否符合贷款和担保的资格。信用等级高的企业,相应的放宽贷款条款,信用等级差的企业,收紧贷款条款或不予贷款。(文/尹冰)