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汽车行业竞争格局浅析

发布时间:2017-10-20 10:23:38 点击: 字号:【
  一、汽车行业概况

  汽车制造行业是所有生产和销售各类汽车如乘用车、商用车等汽车产品的企业总和。汽车制造行业产生一百多年来,一直被当成工业发达国家的经济指标,在国家实力成长中发挥着重要的作用。汽车工业是综合性工业,反映了一个国家的综合工业水平。

  汽车行业是技术和资金密集型行业,其发展离不开持续的资金投入,因此对外部信用环境具有较强敏感性。整体来看,汽车整车制造行业取得信用支持的能力较强,主要是由于其较大的规模优势、良好的偿债能力;此外部分车企依靠国有背景、特殊的战略地位,能取得政府政策扶持,有利于进一步扩宽融资渠道。汽车整车制造的细分行业获得信用支持的程度不尽相同,目前自主品牌和新能源汽车得到的政府扶持较大,特别是新能源汽车制造企业取得了大量专项资金支持,有利于其加速发展。

  二、汽车行业竞争格局及对债务人的影响

  2017年1月16日,中国汽车工业协会公布了我国2016年的汽车产量和销量,分别为2811.88万辆和2802.82万辆,同比增长14.46%和13.65%。本文通过对行业内现有企业之间的竞争、潜在进入者的威胁以及供应商议价能力,对我国的汽车行业竞争结构进行分析,并分析其对债务人的影响。

  1、行业内现有企业之间的竞争

  随着中国乃至全球汽车消费的快速增长,使得国内汽车整车生产厂商数量逐渐增多,但就市场占有率而言,国内汽车整车生产行业集中度较高。截至2017年5月,国内前十大整车生产企业销量占整个市场的88.55%,而国内约有120家汽车整车生产企业,总体来说,我国汽车行业的行业集中度较高,但两极分化较为严重。

  中国汽车生产厂商可分为合资品牌生产厂商、自主品牌生产厂商和进口品牌汽车厂商,其中乘用车生产占汽车生产总量的80%以上。据中国汽车工业协会统计分析,2016年,中国品牌乘用车销量首次超过千万辆,共销售1,052.86万辆,同比增长20.50%,占乘用车销售总量的43.19%。合资品牌生产厂商大多为传统大型国企,资产规模大、产业链覆盖研发和服务等全产业链;中外合资车企实现共享关键总成等配套资源,共同进行技术创新以及联合采购等合作模式;自主品牌车企大多为民营企业,虽然近年来国家大力扶持自主品牌汽车的生产和销售,但自主品牌市场份额并不是轿车市场的主要份额,且自主品牌的价格较低,品牌影响力较弱,主要集中在中低端市场,且随着合资品牌不断推出低价位产品,我国自主品牌轿车仍面临一定的竞争压力;进口品牌汽车大部分专注于高端市场,主要是德系厂商、日系厂商及美系厂商之间的竞争。

  新能源汽车发展的脚步正在加快。2016年以来,我国出台较多政策鼓励新能源汽车的生产与消费。2017年以来,工信部已累计发布5批推荐车型目录,共包括155户企业的1,782个车型;2017年6月2日,工信部发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录(2017年第5批)》,共包括92户企业的309个车型,其中纯电动产品共83户企业264个型号、插电式混合动力产品共24户企业42个型号、燃料电池产品共3户企业3个型号。随着社会对环保节能要求的不断提高,兼具零排放和使用成本低廉的电动车在政府强有力的补贴政策的推动下,将是传统燃油汽车强有力的竞争对手,提高了各车企的新能源技术研发和车型更新的要求。

  2、潜在进入者的威胁

  汽车制造行业的进入壁垒较高不仅有政策上的限制,也有技术上、规模经济上等方面的制约。以下几方面构成国内汽车制造行业进入壁垒的各种潜在的来源:

  ·规模经济。汽车制造行业固定成本投资额较大,一般认为单个企业整车产量在40万~60万辆、零部件100万~200万件,才能达到最小经济规模的要求,所以市场只能维持少量企业的生存;但在中国,因市场容量及需求大并且增长迅速,很多未达到起始规模经济的企业可以获得较高水平的利润。

  ·技术优势。汽车制造行业是技术密集型行业。目前,中国的汽车整车制造企业以中外合资企业为主,国际汽车品牌公司有着创新设计理念、制造经验和雄厚的产品与技术开发能力,对于新进汽车制造企业形成了有力的盈利影响。

  ·企业资本。汽车制造行业也是资本密集型行业,因其技术装备率高、机械化和自动化水平高,所以除了企业自有资本外,对外部融资的依赖性很大。新进入者的筹资和融资行为较传统企业要困难的多。

 

  政策限制。政府对于汽车制造实施了严格的行政性进入限制:一是严格的投资审批制度,汽车制造项目一律由国家审批立项,这对新进入者形成了几乎难以逾越的进入壁垒;二是严格的目录管理制度,只有政府有关部门认可的特定企业和特定产品才能开工生产和销售,同时生产企业开发新产品也受到严格限制。

  此外,整车制造行业还存在着一些行业技术政策限制,如国家要求重点发展符合国家安全、节能、排放法规及私人用车要求的经济型汽车;汽油发动机需要达到国家规定的排放控制水平;适度发展轿车柴油机发动机、单燃料燃气发动机及混合动力系统等。对于下游产业,自建经销渠道等,都可能对潜在进入者形成巨大的进入壁垒。

  3、供应商议价能力

  对供应商的议价能力是汽车制造行业重要的核心竞争力之一。国内汽车零部件生产厂商的数量远超于整车生产企业,企业可选择的零配件厂商较多,在与供应商的议价过程中占据主导地位。多数规模较大的整车生产企业有自己的零部件生产线,可以做到零部件自给自足,在一定程度上减少了与供应商的议价成本和运输成本。汽车零配件的可替代程度较低,汽车零部件生产企业主要通过产品技术水平和创新程度来达到替代目的。

  汽车生产企业对零配件企业而言是重要的客户和规模收入的来源,汽车零部件的品质又决定了汽车整车的品质,且部分核心零部件决定了汽车的性能与档次。汽车生产企业对于国内零配件的成本控制程度较高。但是,由于国内零部件技术水平较低,国外零部件在产品质量和性能上都高于国内零部件,所以一些大型汽车生产企业会采购国外特定技术的零部件,这就可能导致车企产生较高的采购成本。(文/张晓丹)